طي 15 روزه منتهي به 15/1/1389، نرخ برابري دلار آمريكا در برابر ين ژاپن روندي صعودي را طي كرد، اين در حالي است كه نرخ برابري دلار امريكا در برابر يورو در هفته دوم فروردين 1389 با كاهش مواجه گرديد. با اين حال متوسط نرخ برابري دلار امريكا در مقابل يورو و ين ژاپن طي 15 روزه منتهي به 15/1/1389 نسبت به 15 روزه منتهي به 29/12/1388 با افزايش روبرو بوده است.
ميانگين قيمتهاي جهاني نفتخام طي اين دوره در مقايسه با 15 روز منتهي به 29 اسفند 1388 با افزايش محدودي مواجه شد، در حالي كه ميانگين قيمت جهاني طلا با كاهش 07/1 درصدي مواجه گرديد. با اين حال تغييرات قيمتهاي جهاني نفتخام و طلا در هفته اول فروردين از روندي نوساني و در هفته دوم فروردين از روند صعودي برخوردار بودند.
طي دوره مورد بررسي، اغلب بورسهاي بينالمللي با افزايش شاخصهاي قيمت مواجه شدند. بورس اوراق بهادار كشور نيز طي دوره مورد بررسي با افزايش شاخصهاي قيمت و كاهش حجم و ارزش معاملات مواجه بوده است.
الف) نگاهي به تحولات قيمت نفتخام، طلا و ارز در بازارهاي بينالمللي
نفتخام
طي 15 روزه منتهي به 15/1/1389، ميانگين قيمت هر بشكه نفتخام سبد اوپك به 74/77 دلار آمريكا رسيد كه نسبت به ميانگين 15روزه منتهي به 29/12/1388 افزايشي34/0 درصدي را نشان ميدهد .
طي دوره مورد بررسي، قيمت نفتخام از متوسط 75/76 دلار آمريكا در روز دوشنبه 2 فروردين ماه سال 1389 شمسي (22 مارس سال 2010 ميلادي) به 93/79 دلار آمريكا در روز پنجشنبه 12 فروردين ماه سال 1389 (1 آوريل سال 2010 ميلادي) افزايش داشته است .
ميانگين روزانه قيمتهاي اعلام شده سبد نفتخام اوپك
طي دوره 15 روزه منتهي به 15/1/1389 (از 22 مارس تا 1 آوريل 2010 ميلادي)
در دوره مورد بررسي، با انتشار آمارهاي مثبت اقتصادي در ايالات متحده آمريكا و قول مساعد كشورهاي اروپايي براي كمك به حل بحران مالي در كشور يونان، دورنماي اقتصاد جهاني بهبود يافت. با روشنتر شدن افق اقتصاد بينالملل، بازارهاي سهام با رونق مواجه شدند و فشاري افزايشي متوجه قيمتهاي جهاني نفتخام گرديد.
از سوي ديگر با كاهش قابل توجه سرما در ايالات متحده آمريكا، افزايش قابل توجه سطح ذخاير نفتخام در آمريكا و افزايش ارزش برابري دلار آمريكا در برابر يورو، قيمتهاي جهاني نفت در معرض فشار كاهشي قرار گرفتند.
برآيند مجموعه فشارهاي فوق، موجب روند صعودي قيمتها در بازار جهاني نفت در هفته دوم فروردين سال 1389 گرديد.
طلا
در 15 روزه منتهي به 15/1/ 1389، ميانگين قيمت جهاني هر اونس طلا در بازار لندن با كاهش 07/1 درصدي نسبت به 15روزه منتهي به 29/12/1388 مواجه گرديد و به 27/1105 دلار آمريكا رسید كه با تقويت متوسط قيمت دلار در مقابل يورو طي دوره مورد بررسي هماهنگ بود.
به علاوه طي 15 روزه اول سال 1389 روند تغييرات قيمت هر اونس طلا در بازارهاي بينالمللي از روندي صعودي برخوردار بوده است. قيمت روزانه هر اونس طلا از 25/1097 دلار در روز 2 فروردين ماه سال 1389(22 مارس سال 2010 ميلادي) به 25/1120 دلار آمريكا در 14 فروروردين ماه 1389 (2 آوريل سال 2010 ميلادي) رسيد كه مبين رشدي معادل با 09/2 درصد مي باشد.
در پي كاهش نگرانيها نسبت به حل بحران مالي يونان در منطقه اروپا، نرخ برابري دلار آمريكا در برابر يورو در هفته دوم فروردين ماه كاهش يافت. علاوه بر كاهش ارزش دلار آمريكا در برابر يورو در بازارهاي مالي، افزايش تقاضاي فيزيكي براي طلا در هند و خريدهاي سوداگرانه در بازارهاي بين المللي به افزايش قيمت طلا كمك نمود .
ميانگين روزانه قيمتهاي اعلام شده فروش هر اونس طلا در بازار لندن
طي دوره 15 روزه منتهي به 15/1/1389 (22مارس تا 2 آوريل 2010 ميلادي)
ارز
در هفته اول سال 1389 دلار آمريكا در بازارهاي مالي در برابر يورو تقويت گرديد، اما در هفته دوم نرخ برابري دلار امريكا در مقابل يورو با كاهش مواجه شد. در مجموع ميانگين نرخ برابري هر دلار آمريكا در برابر يورو در بازار لندن در 15 روزه منتهي به 15/1/1389 به 7439/0 رسيد كه نسبت به ميانگين 15 روزه منتهي به 29/12/1389، افزايشي معادل 65/1 درصد را دارا بود.
موافقت كشورهاي اروپايي براي كمك به حل مشكل بدهيهاي مالي در كشور يونان، مهمترين عامل افت ارزش برابري دلار آمريكا در برابر يورو در هفته دوم فروردين ماه سال 1389 به حساب ميآيد. اعلام خبر فروش اوراق قرضه هفت ساله توسط دولت يونان در بازارهاي مالي با استقبال بازار روبرو گرديد و بازارهاي مالي اين رخداد را گامي موثر در جهت حل بحران بدهيهاي يونان قلمداد كردند.
نرخ برابري دلارآمريكا در مقابل يورو طي دوره 15 روزه منتهي به 15/1/1389
بر اساس نرخهاي اعلام شده طي 21 مارس تا 1 آوريل 2010 ميلادي
همچنين طي دوره مورد بررسي دلار امريكا طي روندي صعودي در مقابل ين ژاپن تقويت گرديد، بطوريكه متوسط نرخ برابري دلار امريكا در مقابل ين ژاپن از 44/90 در 15 روزه منتهي به 29/12/1388 به 37/92 در 15 روزه منتهي به 15/1/1389 رسيد كه رشد 13/2 درصدي را نشان مي دهد.
در روزهاي 23 تا 25 ماه مارس سال 2010 ميلادي (3 تا 5 فروردين1389)، فروش ين ژاپن در برابر دلار آمريكا از سوي شركتهاي بيمه عمر ژاپني براي سرمايهگذاري در داراييهاي خارجي موجب تضعيف ين ژاپن گرديد.
شوراي سياستگزاري بانك مركزي ژاپن در اواسط ماه مارس سال 2010 ميلادي، اعلام نمود كه سياستهاي انبساطي را ادامه داده و به تزريق نقدينگي به بازار ادامه خواهد داد. با توجه به ملاحظات فوق و همچنين نرخ بهره پائين 1/0 درصدي در ژاپن، احتمالا روند نزولي ارزش برابري ين در بازارهاي مالي ادامه خواهد يافت.
نرخ برابري دلار آمريكا به ين ژاپن طي دوره 15 روزه منتهي به 15/1/1389
بر اساس نرخهاي اعلام شده از 21 مارس تا 2 آوريل 2010 ميلادي
ب) نگاهي به تحولات قيمت ارزهاي خارجي و طلا در بازار داخلي
ميانگين هفتگي قيمت فروش دلار آمريكا و يورو در بازار تهران در 15 روزه منتهي به 15/1/1389 بهترتيب به 10063 و13518 ريال رسيد كه نسبت به ميانگين هفته قبل بترتيب تغييراتي معادل با 45/0 و 3/1- درصد را تجربه كرد.
همچنين، ميانگين هفتگي قيمت فروش دلار آمريكا و يورو در سيستم بانكي در طول دوره مورد بررسي بهترتيب به 9980 و 17/13499 ريال رسيد كه نسبت به هفته قبل بهترتيب تغييراتي معادل 13/0 و 1/1- درصد را نشان ميدهد. در 15 روزه منتهي به 15/1/1389، ميانگين قيمت هر عدد سكه بهار آزادي به 2676875 ريال رسيد كه نسبت به ميانگين 15 روزه قبل آن، افزايش 48/0 درصدي را نشان ميداد.
ميانگين برآورد قيمت فروش هر عدد سكه بهار آزادي طرح جديد (با توجه به ميزان طلاي موجود در هر عدد سكه بهار آزادي، قيمت جهاني طلا و نرخ فروش دلار آمريكا در بازار تهران) در 15 روزه مورد بررسي به 2697225 ريال رسيد كه از قيمت آن در بازار داخلي20350 ريال بيشتر ميباشد.
عليرغم كاهش قيمت جهاني طلا، قيمت هرعدد سكه بهار آزادي در دوره مورد بررسي با افزايش 48/0 درصدي مواجه گرديد. فرا رسيدن ايام عيد نوروز و برگزاري جشنهاي سال نو از مهمترين عوامل افزايش قيمت فروش سكه بهار آزادي بوده است.
در بازار داخلي ارز نيز، تغييرات قيمتها با يكديگر هم جهت بوده و متاثر از تغييرات نرخ برابري ارز در بازارهاي مالي بينالمللي بوده است.
ج) بورسهاي بينالمللي
طي دو هفته اول سال 1389، روند حركتي شاخص قيمت در بورسهاي معتبر آسيايي صعودي بود. روند افزايشي قيمت برخي از كالاهاي اساسي نظير نفت و فلزات طي دوره مورد بررسي، اعلام افزايش نرخ صادرات مالزي براي سومين ماه پياپي، اعطاي وامهاي گسترده توسط بانك مركزي ژاپن و در نهايت افزايش اعتماد در ميان سرمايهگذاران به دليل اميد به بهبود بيشتر اوضاع اقتصادي جهان، مهمترين عوامل رشد شاخص قيمت در بورسهاي آسيايي اعلام شده است.
در پايان روز 13/1/1389، شاخص نيكي ژاپن در مقايسه با روز 2/1/1389، معادل 461 واحد رشد داشت. در همين مدت شاخص بورس هنگ كنگ به ميزان 604 واحد افزايش يافت. هم چنين دو شاخص بورس كره جنوبي و مالزي در مدت مذكور به ترتيب معادل 50 و 42 واحد رشد داشتند.
در اروپا شاخص FTSE100 انگليس عليرغم برخورداري از نوساناتي در دو هفته اول سال 1389 نهايتاً در پايان دوره مورد اشاره نسبت به ابتداي آن، داراي رشدي معادل 101 واحد بود.
شاخص DAX آلمان از ثبات بيشتري برخوردار بود و در نهايت در انتهاي دوره مورد بررسي نسبت به ابتداي آن معادل 248 واحد رشد پيدا كرد.
در آمريكا شاخص سهام غالب بورسها داراي نوسانات بيشتري در مقايسه با آسيا و اروپا بود، اما اعلام افزايش اعتماد مصرف كنندگان در ايالات متحده آمريكا و پائين نگه داشتن نرخ بهره توسط دولت ايالات متحده آمريكا، رشد شاخص قيمت بورسهاي آمريكايي را در هفته دوم سال 1389 نسبت به هفته اول در پي داشت، به گونهاي كه شاخص نزدك، S&P500، داوجونز صنعتي و NYSE در روز پاياني دوره مورد بررسي نسبت به روز ابتداي دوره بهترتيب معادل 7، 12، 141 و 120 واحد رشد داشتند.
نيكي ژاپن
هنگ كنگ
كره جنوبي مالزي
FTSE100انگليس
DAXآلمان
5/5987
نزدك آمريكا آمريكا500S&P
داوجونز صنعتي آمريكا
NYSE آمريكا
02/7419
6/7385
9/7464
8/7447
02/7539
داوجونز جهاني بورس ايران
6/2024
7/2021
د) بورس اوراق بهادار ايران
در بورس اوراق بهادار ايران طي هفته پاياني سال 1388 و دو هفته اول سال 1389 روند صعودي شاخص كل قيمت همچنان ادامه داشت. از عمده دلايل اين رشد مداوم شاخص قيمت بورس طي اين دوره ميتوان به انتظارات مثبت سرمايهگذاران در بازار اشاره كرد. اين نگاه مثبت به بازار را ميتوان ناشي از رشد اقتصاد جهاني و خروج كشورهاي غربي از بحران دانست كه بر روي قيمت برخي كالاهاي اساسي تاثير مثبت داشته است و با توجه به اين امر اقتصاد كشور و شركتهاي سهامي حاضر در بورس كه با توليد و يا فرآوري اين كالاها مرتبطند، با افزايش درآمد و سود و يا حداقل انتظارات مثبت در اين موارد مواجه شده اند.
طي دوره مورد بررسي در بين گروههاي حاضر در بورس كشور، شاخص گروه فرآوردههاي نفتي، كك و سوخت هستهاي با 1728 واحد افزايش، بيشترين افزايش را دارا بود، شاخص گروه واسطهگريهاي مالي و پولي با 1096 واحد رشد در رتبه دوم قرار گرفت و شاخص گروه ماشينآلات و دستگاههاي برقي با 875 واحد افزايش رتبه سوم را به خود اختصاص داد، اما در بين گروههاي حاضر در بورس فقط شاخص گروه كاشي و سراميك 7 واحد كاهش را تجربه كرد.
از اهم تحولات بورس كشور در مدت مورد بررسي ميتوان به موارد ذيل اشاره نمود:
- تفاهمنامه همكاري سازمان بورس و اوراق بهادار كشور با كميسيون اوراق بهادار فيليپين در راستاي توسعه همكاريهاي فيمابين بورسهاي دو كشور امضا شد.
- در سال جديد راهاندازي فاز سوم سيستم كدال در جهت توسعه سامانه اطلاعاتي بورس و انتشار اوراق صكوك در دستور كار مقامات بورسي كشور قرار دارد.
متوسط روزانه ارزش كل معاملات بورس اوراق بهادار ايران در 15 روز ابتداي سال 1389 معادل 299 ميليارد ريال و متوسط روزانه حجم معاملات در اين دوره معادل 126 ميليون سهم بود كه نسبت به 15 روز پاياني سال 1388 بهترتيب 5/4 و 12 درصد كاهش نشان ميدهد.
هـ) بورس كالا
مجموع ارزش معاملات در بورس كالاي ايران از ابتداي سال 1389 تا انتهاي روز 15/1/1389 معادل 529 ميليارد ريال بود.
در دوره مورد نظر در بورس كالاي ايران معادل 7/18 ميليارد ريال محصولات كشاورزي، 7/83 ميليارد ريال محصولات فلزي و 6/426 ميليارد ريال محصولات پتروشيمي معامله شد.
تغييرات شاخصهاي بازارهاي مالي در يك ماهه منتهی به 15/1/1389
15 روز
منتهي به
29/12/1388 15 روز منتهي به 15/1/1389 تغييرات (درصد)
قيمت نفتخام سبد اوپك 47/77 74/77 34/0
قيمت هر اونس طلا 24/1117 27/1105 07/1-
نرخ برابري دلار به يورو 7318/0 7439/0 65/1
نرخ برابري دلار به ين 44/90 37/92 13/2
قيمت دلار آمريكا در بازار تهران 10017 10063 45/0
قيمت يورو در بازار تهران 13698 13518 3/1-
قيمت سكه بهار آزادي (طرح جديد) 2664000 2676875 48/0
برآورد قیمت سکه (طرح جدید) 2713300 2697225 59/0-
قيمت دلار آمريكا در سيستم بانكي 7/9966 9980 13/0
قيمت يورو در سيستم بانكي 2/13651 17/13499 1/1-
شاخص كل قيمت بورس ايران 12537 13320 2/6
متوسط روزانه حجم معاملات بورس ايران(ميليون سهم) 143 1/126 12-
متوسط روزانه ارزش معاملات بورس ايران(ميليارد ريال) 313 299 5/4-
متوسط روزانه ارزش معاملات (ميليارد ريال) 755* 299** 60-
متوسط روزانه حجم معاملات (ميليون سهم) 351* 1/126** 64-
* متوسط روزانه معاملات سال 1388
** متوسط روزانه معاملات دو هفته منتهي به 15/1/89
فهرست منابع و ماخذ
1. آمارهاي روزانه ارز و سكه بهار آزادي تهران، دفتر تحقيقات و سياستهاي پولي، بازرگاني.
2. اخبار اقتصادي روز، بانك مركزي ج. ا. ايران، اداره مطالعات و سازمانهاي بينالمللي.
3. Reuters.com
4. http://amoozeshforex.com/analysis/Archives/
5. www.bmi.ir
6. www.kitco.com
7. www.opec.org
8. www.iies.com
9. www.wsj.com
10. www.sena.ir
11. www.irbourse.com
12. www.bloomberg.com
|
