ميانگين قيمتهاي جهاني نفت خام در نيمه دوم فروردين ماه 1389 در مقايسه با نيمه اول فروردين ماه با افزايش مواجه شد و اين در حالي است كه روند تغييرات قيمت سبد نفتي اوپك در هفته اول دوره مورد بررسي افزايشي و در هفته دوم دوره مورد بررسي كاهشي بود.
در نيمه دوم فروردين ماه سال 1389، ميانگين نرخ برابري دلار آمريكا در برابر يوررو و ين ژاپن در بازار هاي مالي بترتيب به 7421/0 و 92/93 رسيد كه نسبت به ارقام مشابه نيمه اول اين ماه بترتيب تغييراتي معادل 24/0- و 67/1 درصد را نشان مي دهد. اين در حالي است كه نرخ برابري دلار آمريكا در برابر يورو در هفته اول دوره افزايش و در هفته دوم كاهش يافت.
ميانگين قيمت جهاني هر اونس طلا در دوره مورد بررسي به 3/1146 دلار آمريكا رسيد كه نسبت به نيمه اول فروردين ماه 1389رشد 7/3 درصدي را نشان
مي دهد.
شايان توجه آنكه شاخص قيمت اغلب بورس هاي جهان در نيمه دوم فروردين سال 1389 با نوساناتي مواجه شد و بويژه در هفته دوم دوره مورد بررسي از انتشار خبر فساد مالي موسسه گلدمن ساكس و اختلال 4 روزه در پروازهاي مسافرتي در اكثر كشورهاي اروپا به دليل خاكسترهاي آتشفشان ايسلند متاثر شد، با اين حال شاخص هاي قيمت، حجم و ارزش معاملات در بورس اوراق بهادر كشور به رشد خود ادامه دادند.
الف) نگاهي به تحولات قيمت نفتخام، طلا و ارز در بازارهاي بينالمللي
نفتخام
در نيمه دوم فروردين ماه سال 1389، ميانگين قيمت هر بشكه نفتخام سبد اوپك به 09/82 دلار آمريكا رسيد كه نسبت به ميانگين قيمت هر بشكه نفت خام در نيمه اول فروردين ماه، افزايش 6/5 درصدي را نشان ميدهد .
طي دوره مورد بررسي، قيمت نفتخام از متوسط 31/81 دلار آمريكا در روز دوشنبه 16 فروردين ماه سال 1389 (مطابق با 5 آوريل سال 2010 ميلادي) با نوساناتي به 28/83 دلار آمريكا در روز پنج شنبه 26 فروردين ماه سال 1389 (مطابق با 15 آوريل سال 2010 ميلادي) افزايش يافت و پس از آن به 83/81 دلار آمريكا در آخرين روز دوره مورد بررسي رسيد.
انتشار آمارهاي مثبت اقتصادي از وضعيت اشتغال در ايالات متحده امريكا، رشد فعاليت هاي بخش خدمات و افزايش معاملات دست دوم مسكن در اين كشور در ابتداي دوره مورد بررسي، باعث ايجاد برخي انتظارات خوش بينانه نسبت به
چشم انداز اقتصاد جهاني گرديد. با اين حال اختلال 4 روزه در پروازهاي مسافرتي در اكثر كشورهاي اروپا به دليل خاكسترهاي آتشفشان ايسلند حائز آثار كاهشي بر قيمت نفت خام بود.
آژانس هماهنگي ترافيك هوايي اروپائي طي گزارشي اعلام نمود كه طي چهار روز منتهي به دوشنبه 30/1/1389 حدود 63000 پرواز در اروپا لغو شد كه اين امر خسارت سنگيني به آژانس هاي مسافرتي اروپايي وارد نمود و در چنين شرايطي روند بهبود اقتصادي جهان و تقاضا براي نفت و بنزين را تحت تاثير قرار خواهد داد.
انتشار خبر مربوط به فساد مالي شركت گلدمن ساكس در ايالات متحده امريكا در هفته دوم دوره مورد بررسي نيز باعث ايجاد جو ريسك گريزي در بازار هاي مالي گرديد. در نتيجه پيدايش شرايط جديد در بازار هاي مالي، شاخص هاي قيمت سهام و قيمت نفت خام در هفته دوم دچار نوسان شدند.
ميانگين روزانه قيمتهاي اعلام شده سبد نفتخام اوپك
طي نيمه دوم فروردين منتهي به 31/1/1389 (از 5 تا 20 آوريل 2010 ميلادي)
طلا
در نيمه دوم فروردين ماه 1389، ميانگين قيمت جهاني هر اونس طلا در بازار لندن با افزايش 7/3 درصدي نسبت به نيمه اول فروردين 1389 مواجه گرديد و به 3/1146 دلار آمريكا رسید.
روند تغييرات قيمت هر اونس طلا در بازارهاي بينالمللي در هفته اول از روند صعودي برخوردار بود و در هفته دوم با نوسان مواجه شد. با اين حال قيمت روزانه هر اونس طلا در بازار لندن از 75/1132 دلار در روز 16 فروردين ماه سال 1389 (5 آوريل سال 2010 ميلادي) به 75/1144 دلار آمريكا در 31 فروروردين ماه 1389 (20 آوريل سال 2010 ميلادي) رسيد كه مبين رشدي معادل 05/1 درصد مي باشد.
عليرغم افزايش ارزش برابري دلار آمريكا در بازارهاي مالي در اكثر روزهاي هفته اول دوره مورد بررسي كه به دليل ترديد بازار هاي مالي در مورد توانايي دولت يونان براي غلبه بر بحران مالي در اين كشور واقع شد، طلا به عنوان دارايي امن مورد توجه معامله گران بازار قرار گرفت. بدين ترتيب با ابهام در رابطه با بهبود شرايط بحران مالي يونان، قيمت جهاني هر اونس طلا در هفته اول دوره مورد بررسي رو به افزايش گذاشت .
انتشار خبر مربوط به فساد مالي شركت گلدمن ساكس در ايالات متحده امريكا در
هفته دوم دوره مورد بررسي، بازار طلا را با نوسان مواجه ساخت.
ميانگين روزانه قيمتهاي اعلام شده فروش هر اونس طلا در بازار لندن
طي نيمه دوم فروردين ماه سال1389 (5 تا 20 آوريل 2010 ميلادي)
ارز
در نيمه دوم فروردين ماه سال 1389 ميانگين نرخ برابري دلار آمريكا در برابر يورو در هفته اول تقويت و در هفته دوم تضعيف گرديد. در مجموع ميانگين نرخ برابري هر دلار آمريكا در برابر يورو در بازار لندن در دوره مورد بررسي به 7421/0 رسيد كه نسبت به ميانگين 15 روزه منتهي به 15/1/1389، كاهشي معادل 24/0 درصد را دارا بود. انتشار آمار مثبت اقتصادي از وضعيت اقتصاد آمريكا در ابتداي دوره مورد بررسي و بروز شايعه مربوط به خارج كردن دارايي مشتريان بزرگ بانك هاي يونان از اين كشور، باعث افزايش ارزش برابري دلار در برابر يورو در هفته اول دوره مورد بررسي گرديد.
در روز يك شنبه 11 آوريل(22 فروردين ماه 1389) وزراي دارايي كشورهاي عضو منطقه يورو در مورد اعطاي٣٠ ميليارد يورو وام به يونان به توافق رسيدند. اين توافق باعث گرديد تا در هفته دوم دوره مورد بررسي ارزش برابري دلار در برابر يورو كاهش يابد. همچنين، در اواسط هفته دوم دوره مورد بررسي دولت يونان مجموعًا حدود 56/1 ميليارد دلار از از اوراق قرضه ۱۲ ماهه و 6 ماهه خود را به مزايده گذاشت و در پي اين اقدام برابري دلار در برابر يورو باز هم تضعيف گرديد.
نرخ برابري دلارآمريكا در مقابل يورو طي نيمه دوم فروردين ماه 1389
بر اساس نرخهاي اعلام شده طي 5 تا 20 آوريل 2010 ميلادي
طي دوره مورد بررسي، نرخ برابري دلار آمريكا در برابر ين ژاپن در اغلب روزها روندي كاهشي را تجربه كرد، با اين حال ميانگين نرخ برابري دلار امريكا در مقابل ين ژاپن در نيمه دوم فروردين ماه به2/93 رسيد كه نسبت به نيمه اول فروردين ماه (37/92) افزايش 67/1 درصدي را نشان ميدهد.
كميته سياستگزاري پولي بانك مركزي ژاپن در جلسه مورخه 7 آوريل
سال 2010 ميلادي نرخ بهره خود را در سطح 1/0 درصد ثابت نگاه داشت.
در روز دوشنبه 23 فروردين ماه (12آوريل 2010 ميلادي)، پيشنويس گزارش سياستگزاري حزب حاكم ژاپن منتشر گرديد. بر طبق اين گزارش، ارزش برابري دلار آمريكا بايد تا 120 ين افزايش يابد.
بنظر مي رسد با توجه به تثبيت نرخ بهره در ژاپن و سياست دولت جديد اين كشور مبني بر كاهش ارزش برابري ين در مقابل دلار، نرخ برابري دلار امريكا در مقابل ين در هفته هاي آتي از سيري صعودي برخوردار شود.
نرخ برابري دلار آمريكا در برابر ين ژاپن طي دوره 16 روزه منتهي به 31/1/1389
بر اساس نرخهاي اعلام شده از 5 تا 20 آوريل 2010 ميلادي
ب) نگاهي به تحولات قيمت ارزهاي خارجي و طلا در بازار داخلي
ميانگين قيمت فروش دلار آمريكا و يورو در بازار تهران در نيمه دوم فروردين ماه 1389 بهترتيب به 10049 و7/13565 ريال رسيد كه نسبت به ميانگين دوره مشابه قبل بترتيب تغييراتي معادل با 13/0- و 35/0 درصد را تجربه كرد.
همچنين، ميانگين قيمت فروش دلار آمريكا و يورو در سيستم بانكي در طول دوره مورد بررسي بهترتيب به 9/10047 و 8/13564 ريال رسيد كه نسبت به
نيمه اول فروردين 1389 بهترتيب تغييراتي معادل 67/0 و 48/0 درصد را نشان ميدهد. در نيمه دوم فروردين 1389 ميانگين قيمت هر عدد سكه بهار آزادي به 2725000 ريال رسيد كه نسبت به ميانگين نيمه اول فروردين ماه ، افزايش
8/1 درصدي را نشان ميداد.
در نيمه دوم فروردين ماه 1389 ميانگين برآورد قيمت فروش هر عدد سكه بهار آزادي طرح جديد (با توجه به ميزان طلاي موجود در هر عدد سكه بهار آزادي، قيمت جهاني طلا و نرخ فروش دلار آمريكا در بازار تهران) به 2775586 ريال رسيد كه از قيمت آن در بازار داخلي 50586 ريال بيشتر ميباشد.
ج) بورسهاي بينالمللي
در نيمه دوم فرودين ماه 1389 شاخص قيمت در بورسهاي آسيايي با نوساناتي مواجه بود. اگر چه براساس نظرات كارشناسان بينالمللي، كشورهاي آسيايي در حل بحران مالي اخير جهاني، پيشتاز بودهاند و اين امر در رشد شاخص قيمت بورس در اين كشورها موثر بوده است، اما در نيمه دوم فروردين ماه سال جاري، بروز تحولاتي نظير تغييرات ارزش ين در مقابل دلار و كاهش قيمت فلزات اساسي در برخي روزها شاخص بورسهاي آسيايي را دچار نوساناتي نمود.
از ابتداي هفته اول نيمه دوم فروردين شاخص نيكي ژاپن روندي كاهشي داشت و اين روند در طول دوره مورد بررسي ادامه يافت. در مجموع اين شاخص در پايان روز دوشنبه مورخ 30/1/1389 در مقايسه با ابتداي دوره مورد بررسي به ميزان 431 واحد كاهش يافت.
در هنگ كنگ در هفته اول، روند حركتي شاخص قيمت صعودي بود و در هفته دوم شاخص با ثبات نسبي مواجه شد و داراي تغييرات قابل ملاحظهاي نبود، با اين حال در روز 30/1/1389 ، شاخص قيمت به مقدار قابل ملاحظهاي كاهش يافت كه به دليل اعلام فساد مالي موسسه گلدمن ساكس و تأثيرات آن بود. در مجموع شاخص بورس اين كشور در انتهاي نيمه دوم فروردين ماه در مقايسه با ابتداي اين دوره، كاهش 132 واحدي را تجربه كرد.
رشد شاخص در بورس هنگ كنگ در هفته اول نيمه دوم فروردين ماه عمدتاً به دليل رونمايي آخرين نسخه سيستم خودكار اجرا و تطابق سفارشات بورس اين كشور بوده است. با شروع فعاليت اين سيستم، ظرفيت و سرعت انجام سفارشات در اين بورس به دو برابر ميزان قبل خواهد رسيد.
در كره جنوبي، علي رغم اعلام كاهش نرخ بيكاري در اين كشور، شاخص بورس در هفته اول داراي ثبات نسبي و در هفته دوم با روندي صعودي رو به رو بود، اما در انتهاي هفته دوم اين روند كاهشي شد. اين شاخص در روز 30/1/1389 در مقايسه با روز 16/1/1389 معادل 20 واحد كاهش يافت.
در مالزي شاخص قيمت در ابتداي هفته اول دوره مورد بررسي صعودي بود اما در ادامه هفته روند حركتي اين شاخص كاهشي شد و در هفته دوم نيز شاخص اين بورس با نوساناتي همراه بود و در انتهاي هفته بار ديگر كاهش يافت. در مجموع شاخص بورس مالزي در انتهاي نيمه دوم فروردين ماه نسبت به ابتداي آن به ميزان 15 واحد كاهش داشت.
شايان ذكر است كه در دوره مورد بررسي، يادداشت هاي تفاهم دو طرفهاي ميان كشورهاي "فيليپين و ويتنام"، "مالزي و بحرين" و "تايلند و هانوي" به امضاء رسيد.
در اروپا اعلام طرح كمك كشورهاي اين قاره به كشور يونان براي خروج اين كشور از بحران مالي حائز تأثيرات مثبتي بر بورسهاي اين قاره بود. اما در انتهاي نيمه دوم فرودين ماه شاخص قيمت در بورسهاي اروپايي با كاهش قابل ملاحظهاي روبه رو شدند كه عمدتاً به دليل مسائل مربوط به موسسه مالي گلدمن ساكس و كاهش ارزش سهام اين موسسه بود.
در مجموع شاخص FTSE100 انگليس در پايان دوره مورد بررسي در مقايسه با ابتداي آن به ميزان52 واحد و شاخص DAX آلمان به ميزان 90 واحد كاهش يافتند.
در آمريكا، شاخص قيمت بورسهاي مهم، در طول نيمه دوم فروردين ماه صعودي بودند، اما در روزهاي پاياني اين دوره به دليل اعلام فساد مالي يكي از بزرگترين موسسات مالي دنيا يعني گروه گلدمن ساكس از سوي كميسيون اوراق بهادار ايالات متحده آمريكا ، شاخص قيمت در تمامي بورس هاي مهم اين كشور كاهش يافتند. با اين حال در مجموع شاخص قيمت نزدك، S&P500 و داوجونز صنعتي در
پايان نيمه دوم فروردين ماه نسبت به ابتداي اين مدت به ترتيب معادل 51، 10 و 119 واحد رشد داشتند، اما شاخص NYSE در مدت مذكور به ميزان 4 واحد كاهش يافت.
نيكي ژاپن
هنگ كنگ
كره جنوبي مالزي
انگليسFTSE100 DAXآلمان
نزدك آمريكا آمريكاS&P500
داوجونز صنعتي آمريكا
NYSEآمريكا
داوجونز جهاني بورس ايران
د) بورس اوراق بهادار ايران
روند شاخص قيمت بورس ايران از روز شنبه مورخ 15/1/1389 تا روز چهارشنبه
مورخ 31/1/1389 صعودي بود، به طوري كه در اين دوره زماني شاخص قيمت به ميزان 866 واحد در مقايسه با نيمه اول فروردين افزايش داشت.
با توجه به رشد شاخص قيمت در چند ماهه اخير، بعضي از فعالان بازار نگران رشد حباب گونه قيمتها در بازار ميباشند. به خصوص با توجه به رشد قيمتها احتمال هجوم سهامداران حقيقي و كم تجربه به بازار زياد است كه اين امر ممكن است بازار را با تهديد تركيدن حباب مواجه كند.
در همين راستا مسئولان اقتصادي و بورس اعلام كردند كه احتمال افزايش عرضههاي دولتي براي كنترل رشد شتاب گونه قيمتهاي سهام و شاخص وجود دارد.
در دوره مورد بررسي در 6 روز كاري آن رشد شاخص بالاي 100 واحد و بالاترين آن در روز 18/1/1389 و معادل 205 واحد بود.
همچنين در همين دوره زماني شاخص قيمت بورس از رقم 14000 واحد فراتر رفت كه در تاريخچه فعاليت بورس كشور يك ركورد محسوب مي شود.
از عوامل عمده روند صعودي شاخص قيمت بورس ميتوان به وجود ركود در بازارهاي موازي مالي مانند بازار مسكن، طلا و ارز اشاره كرد. همچنين رشد بازارهاي جهاني و تحولات مثبت اقتصادي در كشورهاي توسعه يافته سبب رشد در قيمت مواد خام و نفت گرديد كه اين موضوع بر روي اقتصاد كشور و شركتهاي بورسي تأثيرات مثبتي داشته است. همچنين توافق دولت و مجلس مبني بر اجراي قانون هدفمندكردن يارانهها در آينده اي نزديك بازار را با خوشبيني مواجه نموده است.
به علاوه نزديكي فصل مجامع شركتها، كاهش نرخ سود بانكي و عدم انتشار اوراق مشاركت جديد بانكي نيز ميتواند از ديگر عوامل تأثيرگذار در رشد شاخص بورس باشد.
از اهم تحولات بورس كشور طي دوره مورد بررسي ميتوان به موارد ذيل اشاره نمود:
- با تصويب و ابلاغ آيين نامه جديد سرمايهگذاري خارجي در بورسها و بازارهاي خارج از بورس، تسهيلات 12 گانهاي براي خارجيان جهت سرمايهگذاري در بازار سرمايه كشور فراهم شد.
- در راستاي تقويت پايههاي نهادي بازار سرمايه سي و چهارمين صندوق سرمايهگذاري به نام صندوق سرمايهگذاري مشترك "گنجينه بهمن" صادر شد.
- شركت بورس كالاي ايران (سهامي عام) از تمام نهادهاي فعال در بخش نفت و پتروشيمي، براي مشاركت در افزايش سرمايه 100 ميليارد ريالي اين شركت دعوت
به عمل آورد.
از تاريخ 6/1/1389 تا روز سهشنبه مورخ 31/1/1389، در مجموع تعداد 3814 ميليون سهم به ارزش 51/9571 ميليارد ريال در بورس كشور معامله شد كه نسبت به دو هفته آغازين سال 1389 اين دو شاخص به ترتيب معادل 332 و 357 درصد رشد نشان مي دهند.
هـ) بورس كالا
مجموع ارزش معاملات در بورس كالاي ايران در دوره زماني 16/1/1389 تا 31/1/1389 معادل 30/4299 ميليارد ريال بود كه نسبت به نيمه اول فروردين ماه معادل 2656 درصد رشد داشت.
مجموع ارزش معاملات در رينگ كشاورزي در نيمه دوم فروردين ماه 1389، به ميزان53/229 ميليارد ريال بود و نسبت به نيمه اول فروردين ماه حدود 7712 درصد رشد داشت.
مجموع ارزش معاملات در رينگ فلزات در مدت مذكور حدود 47/1844 ميليارد ريال بود.
همچنين در رينگ فرآوردههاي نفتي و پتروشيمي در دوره مورد بررسي در مجموع معادل 05/2125 ميليارد ريال معامله انجام شد كه نسبت به نيمه اول فروردين ماه معادل 1288 درصد رشد داشته است.
تغييرات شاخصهاي بازارهاي مالي در فروردين ماه 1389
15 روز
منتهي به
15/1/1389 15 روز منتهي به 31/1/1389 تغييرات (درصد)
قيمت نفتخام سبد اوپك 74/77 74/77 34/0
قيمت هر اونس طلا 27/1105 3/1146 7/3
نرخ برابري دلار به يورو 7439/0 7421/0 24/0-
نرخ برابري دلار به ين 37/92 92/93 67/1
قيمت دلار آمريكا در بازار تهران 10063 10049 13/0-
قيمت يورو در بازار تهران 13518 7/13565 35/0
قيمت سكه بهار آزادي (طرح جديد) 2676875 2725000 8/1
برآورد قیمت سکه (طرح جدید) 2697225 2775586 9/2
قيمت دلار آمريكا در سيستم بانكي 9980 9/10047 67/0
قيمت يورو در سيستم بانكي 17/13499 8/13564 48/0
شاخص كل قيمت بورس ايران 13320 14186 5/6
حجم معاملات بورس ايران
(ميليون سهم) 883 3814 332
ارزش معاملات بورس ايران (ميليارد ريال) 2092 51/9571 357
متوسط روزانه ارزش معاملات (ميليارد ريال) 755** 736** 5/2-
متوسط روزانه حجم معاملات (ميليون سهم) 351* 293** 5/16-
* متوسط روزانه معاملات سال 1388
** متوسط روزانه معاملات در نيمه دوم فروردين سال 1389
فهرست منابع و ماخذ
1. آمارهاي روزانه ارز و سكه بهار آزادي تهران، دفتر تحقيقات و سياستهاي پولي، بازرگاني.
2. اخبار اقتصادي روز، بانك مركزي ج. ا. ايران، اداره مطالعات و سازمانهاي بينالمللي.
3. Reuters.com
4. http://amoozeshforex.com/analysis/Archives/
5. www.bmi.ir
6. www.kitco.com
7. www.opec.org
8. www.iies.com
9. www.wsj.com
10. www.sena.ir
11. www.irbourse.com
12. www.bloomberg.com
|
